von Robert Z.
Zins-Differenz dreht – NACH OBEN !
• Die Zins-Differenzen (lang – kurzfristig) drehen nach oben (rote Pfeile im Chart). Damit ist zwar noch kein Bullenmarkt angesagt – aber die Richtung stimmt. In den USA drehte 1970/71 (1. Inflationswelle) der Inverse Zins auch bei ca. –1% und eine Aktien-Rallye folgte.
• Generell zu sagen: „Das war’s mit dem Inversen Zins“ ist etwas anderes – z. B. für Europa, wo mit Zinserhöhungen ca. 4 Monate später begonnen wurde.
• 2023 fängt mal gut an! „Fingers Crossed !“ 🤞
Kommentare
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Depotchart seit 25.02.2022
Na also. Es wird schon.
Ja, das könnte der erste „Albatros“ sein „vor’m Land im Westen“.
Ich habe übrigens für meinen Freund einige Käufe getätigt. Neben Biontech ist das Aurubis, LEG und K+S. Alles Werte, die wirklich günstig sind, Substanz besitzen und noch nicht so auf dem Schirm der Investoren sind. Besonders in die Rohstoffwerte setze ich Hoffnungen.
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Etwas Bedenken habe ich, weil deutsche Werte weniger profitabel sind als die entsprechenden amerikanischen. Allerdings bekomme ich hier besser Informationen über die Firmen und ich phantasiere ihnen eine gewisse Solidität an.
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Equinor werde ich wahrscheinlich verkaufen. Das Chartbild gefällt mir nicht.
Jo Aries m.E. hast Du mit K&S heute einen günstigen Kurs erwischt. Fa. hat ja zuletzt einen historisch hohen Gewinn hingelegt. Da ist die „Bewertung“ aktuell sicher nicht zu hoch. Oder was meinst Du Lies? Aurubis/Kupfer dürfte vmtl. wg. des Ausbaus der neuen Energien u. Elektromobilität mittelfristig wieder die 100E ansteuern.
“ … was meinst Du Lies? … “
Peter, ich finde es echt klasse von Aries, wie er hier seine neuen Transaktionen postet. Das ist toll und mutig dazu.Ich meine auch, man sollte niemanden zerreißen, wenn sich hinterher in dem einen oder anderen Fall herausstellen sollte, das das kurz- oder mittelfristig erst einmal nicht so hingehauen hat.
Du hast hier ja auch schon gewirkt und das habe ich immer gewürdigt.
Ich persönlich halte dieses Vorgehen für sinnhafter als hier ständig Charts hineinzukopieren. Ich habe aber nichts dagegen, das soll ein jeder halten wie er mag. Ich will da niemanden diffamieren.
1) Aries, dass Equinor seinen Aufschwung hinter sich hat, wollte ich unserem Peter vor Monaten beibringen. Schade.
2) Warum kaufst Du Aurubis – jetzt bei ca 80? Wie ist der Langfristchart? Wie sieht es mit den Aussichten aus? Wie teuer ist die energieintensive Produktion in den deutschen Standorten in Zukunft?
Ein Zock auf den Kupferpreis?
3) K&S waren im Coronacrash bei 5 Euro.
4) Warum nicht einfach den MSCI World für „Deinen Freund“ kaufen?
5) Warum kaufst Du für Dich nicht „die günstigen Titel“?
Krass, was Du mit dem Geld Deines Freundes anstellst. Ich hoffe, er hat noch ein paar Mio Cashreserven bzw ein paar Immobilien.
Tja Michel, darüber müssten wir mal in Ruhe reden. Im Rahmen dieses Forums ist das schwierig.
Aber vielleicht schreibst du mal deine Meinung zum „Jahrzehnt der Rohstoffe“.
“ … mal in Ruhe reden. Im Rahmen dieses Forums ist das schwierig. … “
Warum denn nicht Aries, wir sind doch hier unter uns
Mein Stil ist es nicht, einzelne Aktien zu kaufen. Deshalb habe ich ein strukturiertes Portfolio mit ETFs. Besonderheit gegenüber den Standard-Prtfolios > Gold statt Anleihen und Beimischung von Rohstoff-ETFs. Das zieht keinen Hering vom Teller, liefert aber langfristig ein ordentliches Ergebnis – sogar in 2022.
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Es gibt aber Leute, die höheres Risiko für höheren Gewinn gehen wollen. Dann machen einzelne Aktien einen Sinn. Auch hier muss man sich zwischen verschiedenen Stilen entscheiden. Mein Stil ist es, günstig bewertete Aktien mit solider Bilanz und wahrscheinlich guten Aussichten zu kaufen. Ob das insgesamt besser läuft als das strukturierte Portfolio, ist noch die Frage. Als ich früher so handelte, hatte ich tolle Gewinner und große Looser. Unter dem Strich war die Sache zwar unterhaltsamer aber nicht ertragreicher.
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Markettiming betreibe ich nicht. Ich bin eigentlich immer mehr oder weniger investiert. …. Ich weiß, ich weiß …. Kostolany … Liquidität und Psychologie. Ich kann Kostolany runterbeten. Er hat gewiss auch Recht. Dennoch ist es mehr mein Stil, investiert zu sein. Auch hierfür gibt es gute Gründe, die hier schon öfters genannt wurden.
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Ich verfolge natürlich die Charts und glaube, inzwischen etwas davon zu verstehen. Das hilft besonders, wenn man einzelne Aktien hält. Es kann einen bewahren. Equinor zeigt z.B. gerade einen sehr ungünstigen Chart unter Langfrist-Gesichtspunkt. Die gegenwärtige Baisse hat sich im ACWI mit einem Rounding Top angekündigt. Das habe ich hier mal gepostet. Meine Strategie geändert habe ich deshalb nicht.
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Dann habe ich Musterportfolios. Da habe ich mal eine Momentumstrategie mit soliden Werten ausprobiert. Das Ergebnis war interessant. Es funktioniert, sogar in Krisenzeiten. Am Ende ist man aber genauso gut wie ein struktiuriertes Portfolio mit 20% Gold und 80% Aktien-ETFs. Man hatte nur deutlich mehr Arbeit und dafür einen größeren Nervenkitzel.
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Ach ja, weil ich schon länger dabei bin, kann ich es mir leisten, dass Teile meines Portfolios zeitweise unter Wasser sind. Es gibt auch immer Teile, die ich für größere Anschaffung ohne Verluste mobilisieren kann.
Och fallende Öl- u. Gaspreise sind wie die letzten Tage gezeigt haben f. mein Depot-per Saldo- seeehr günstig. Ich halte Equinor u. Total einfach gewichtet quasi als Versicherung gegen wieder steigende Energiepreise i.R. meiner breiten Streuung zunächst weiter.
Ich setze seit einiger Zeit u. a. auf den MSCI Wolrd Health Care Index. Warum, zeigt die nachfolgende Grafik. Der Index entwickelte sich langfristig (seit 2007) besser als der MSCI World Index oder MSCI World ACWI, und man kommt damit auch ganz gut durch krisengeplagte Jahre, wie das vergangene Jahr. Das ist vielleicht vergleichbar mit einer Wahre-Werte-Investition. Mit dem Index setzt man automatisch auf Qualität, Aktien niedriger Volatilität und Momentum. Die Faktoren „Small cap“, „Value“ und „Yield (Cash Flow Paid Out)“ sind hingegen etwas untergewichtet (siehe MSCI Fact Sheet zum Index).
Zunächst habe ich einen aktiv gemanagten Fonds von BlackRock gewählt, der sich stark am Index orientiert (WKN A0BL36).
Als ETFs kommen z. B. folgende in Frage: WKN: A113FD (Xtrackers), WKN: A2AE58 (SPDR), die zumindest wohl weitgehend physisch replizierend sind.
Kennt jemand vielleicht bessere ETFs zum MSCI Wolrd Health Care Index, bei denen man sich sicher sein kann, dass sie keine SWAP-Geschäfte tätigen oder ihre Aktien nicht verleihen?
Jedenfalls mal ein interessanter/ informativer
Beitrag .
Sandro, „Ich setze seit einiger Zeit u. a. auf den MSCI World Health Care Index“
• Ja, der macht einen sehr guten Eindruck. Mit Xtrackers hatte ich mal eine „negative“ Erfahrung mit einem ETC. Geld habe ich dabei nicht verloren – aber sie haben ihn quasi über Nacht geschlossen und ich konnte mich mit der Suche aufs Neue befassen. Also nicht gerade, wie man sich etwas fürs WWD vorstellt.
• Ich gebe zu: Mit fortschreitendem Alter nähere ich mich an das von Aries beschriebene Konzept immer mehr an (Sorry Aries). Andererseits kennt man die „Stories“ von Aktionären, die nach WW2 ihre Daimler-Aktien weiterhin hatten und gut damit gefahren sind.
• Verfolgst Du z. Z. beide Möglichkeiten oder neigst Du mehr zu einer von beiden? Ich war 2021 eine Weile weg vom WWD – ich meine aber dies wurde damals diskutiert. Allerdings weiss ich nicht mit welchem Fazit?
„Verfolgst Du z. Z. beide Möglichkeiten oder neigst Du mehr zu einer von beiden?“
Ich verfolge beide Möglichkeiten, bin aber stets offen für Neues. Tatsächliche habe ich viele Einzelaktien aus dem Wahre-Werte-Universum, aber auch ein ein paar Aktien, bei denen man wohl eher von Zockerei oder Spielerei reden könnte. Ich stelle allerdings zunehmend fest, dass „Zocken“ und Market-Timing nicht so recht mein Ding ist bzw. mir zu stressig wird. Oder in anderen Worten: Ich werde immer mehr zum Aries. 😉 Ich greife zunehmend bei ETFs zu und versuche, mich strategischer aufzustellen, soweit es überhaupt möglich ist, strategisch am Aktienmarkt zu agieren. Ich bin halt noch etwas auf der Suche nach meinem Weg und versuche stets, etwas dazuzulernen.
„Ich werde immer mehr zum Aries.“
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Ich gebe zu, dass ich auch von euch viel lerne. In Musterdepots versuche ich, eine Anlagestruktur mit Einzelaktien zu finden. Da geht es ja darum, die Zufallserfolge zu überwinden und systematisch auf überzeugende Ergebnisse zu kommen. Es kann ja sein, dass das Investieren in ETFs eines Tages nicht mehr so läuft. Dann muss man wieder so wie früher, seinen eigenen Weg an der Börse finden.
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Außerdem: ETF-Investieren in einem strukturierten Portfolio ist stinklangweilig. Und etwas Action hätte ich schon gerne. … Manche lösen das mit einem separaten Zocker-Depot.
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Ich glaube, dass Peters Weg auch ganz erfolgversprechend ist. Wenn man viele Aktien hat, kommt man dem Gesamtmarkt immer näher. Und das kann nicht so verkehrt sein.
Tja Aries G. Heller, Kommer, A.Beck liegen mit ihrer weltweiten Streuung per ETF m.E. grundsätzlich ziemlich richtig. Deshalb plane ich 2023 auch verstärkt weltweit per ETF zu investieren. Meine Einzelaktien -insbes. auch DAX-Werte-behalte ich im westlichen bei. Bei weltweiter Streuung hat man immer auch die weltweiten politischen, geologischen Risiken einschl. Naturkatastrophen im Depot. Enteignung, steuerliche Benachteiligung, Einschränkungen der Handelbarkeit durch Sanktionen sind tlws. Pkt., die auch A. Beck wohl neu bewerten will. Das Thema Namensakien sollte man m.E. auch bedenken. Aber ich habe hier auch gelernt u. werde ETF beimischen. Von Krypto, Hoffnungswerten etc. habe ich mich immer konsequent ferngehalten.
Aries, Peter, Sandro! Zu dieser Diskussion passt eine „Lebensweisheit“ von W. Buffett, die ich sehr kürzlich gelesen habe: ETF auf S&P500 kaufen und sich sehr viel Mühe ersparen!😎
Jo Robert, seit ich kürzlich versehentlich auf einen Button meines Handys drückte erhalte ich täglich ca. 10 Mitteilungen v. finanzen net. Vor paar Tagen war ein Artikel über eine Wette v. W. Buffet mit einem anerkannten Fondmanager (aktiv gemanagter Fond) dabei. W. Buffet wettete, daß ein ETF auf den S&P auf 10 Jahre den Fond schlägt. Wetteinsatz 1 Million Dollar. Der Fondmanager hat vor Ablauf der 10Jahresfrist aufgegeben u. den Wetteinsatz entrichtet. Marco hatte hier auch schon mal darauf verwiesen, daß kaum jemand den S&P schlägt. Schön v. Dir zu hören. Was meinst Du zur Entwicklung der Zinsen f. 10jährige US-Staatsanleihen?
Hi Peter, S&P500 vor Ausbruch? 10 j. US-Zinsen vor Erhöhung? Für Meinungsaustausch mit Dir bin ich immer zu haben – nicht zu verwechseln mit Prognosen!
1. Am einfachsten füge ich Dir zu den US-Zinsen den Chart bei, vor dem ich gerade sitze. Die FED hält bisher den Zentralbanksatz bei jeder Stufe 6 – 8 Wochen lang konstant. Nach den kürzlichen deutlichen Statements von FED-Mitgliedern wäre es eine sehr grosse Überraschung, wenn das OFMC mit Erhöhungen nun ganz Schluss machen würde. D. h. in ca. 2 Wochen sollte ein weiterer Schritt kommen, der dann auch die langfristigen Z. mit hochzieht – ein Stück wenigstens.
2. Noch interessanter für viele ist die Situation beim S&P500. Dieser hat zum Wochenschluss (wieder einmal) die obere Begrenzung des ca. 1-jährigen Abwärtstrends erreicht (roter Kreis im Chart). Bricht er nächste Woche durch dann ist die Chance für die erste nennenswerte Rallye am US-Markt sehr gross – es „riecht“ etwas danach. Mal sehen – die USA‘s sind deutlich rationaler als die Europ’s und DE’s. Auf jeden Fall „Am Ball bleiben!“
3. Ja, auch Buffet konnte nicht immer eine „schöne, konzeptionelle“ Linie fahren. Z. B. hatte er sehr auf expandierenden Tourismus gesetzt und stark in Airlines investiert – bis dann die Pandemie zuschlug. Andererseits hat er sehr früh in Apple investiert – bis kürzlich dieser Anteil fast die Hälfte seines Portfolios ausmachte. Beide Seiten der Medaille gehören eben zum „Investment-Life“.
4. Und, ich wünsch Dir, dass Du künftig nicht nur beim Handy immer die richtigen „Buttons“ drückst. 📲📈
Alles auf einen Blick. Durchaus hilfreich. Spannend Robert. Traut sich die FED? Wer traut der FED? Traut sich die FED selbst?
„Ich setze seit einiger Zeit u. a. auf den MSCI Wolrd Health Care Index.“
Eine intelligente Strategie wie ich finde von Sandro.
„Gesundheit“ ist ein Wachstumsmarkt, u.a. demographisch bedingt.
Stock-Picking in diesem Sektor schwierig.
Demzufolge ist Streuung via MSCI Health Care Index o.ä. sinnvoll.
Danke für den Hinweis, Sandro. Du hast schon angedeutet, dass bestimmte Faktor-ETFs, besonders Momentum, den Gesundheitssektor höher gewichten. Dein Chart ist wirklich beeindruckend. Und der Effekt dort liegt nicht nur an Corona!
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Der Grund ist ganz einfach: Wenn man über 60 ist, muss man schon öfters mal zum Arzt oder sogar ins Krankenhaus.
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Ich habe mir einen Momentum-ETF mit ins Depot gelegt. An dem Aufschwung, den ich erwarte, sollte er stärker mit profitieren. Und er sollte die Werte übergewichten, die die neuen Favoriten sind.
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Anbei der Vergleich. Blau ist Momentum, dunkelgrün Health Care, und hellgrün ACWI
Biontech kassiert mal kräftig ab
https://www.n-tv.de/wirtschaft/Deutschland-sitzt-auf-gigantischer-Impfstoff-Bestellung-article23819902.html
„Abnahmeverpflichtung von etwa 375 Millionen Dosen Impfstoff“
„Welchen Preis die Bundesregierung pro Dosis gezahlt hat, gibt sie nicht an. Dieser unterliege der vertraglichen Vertraulichkeit und dürfe nicht öffentlich bekannt gegeben werden“
„Impfmüdigkeit in Deutschland“
„Berichten zufolge plant Pfizer, den Preis mit Ablauf der aktuellen Liefervereinbarungen auf bis zu 130 US-Dollar pro Dosis zu erhöhen.“
Glückwunsch!