von Martin Utschneider
Der Chartexperte Martin Utschneider hat sich bereit erklärt, in loser Reihenfolge unsere WahrenWerte auf dem Spielfeld und auf der Ersatzbank zu analysieren. Da uns nur die langfristigen Trends interessieren, konzentriert er sich auf diese. Martin startet heute mit der Danaher-Aktie, die von uns bereits die gelbe Karte bekommen hat.
Hallo zusammen,
ich habe mir die Danaher Corp. mit dem sog. „Supertrend-Indikator“ (ST) angesehen. Dieser eignet sich speziell zur Analyse von sehr langen Trends.
Seit dem 01.03.2009 befand sich Danaher gemäß dieser Super-Indikatoranalyse sowie der klassischen Charttechnik im übergeordneten Aufwärtstrend. Dieser erhielt dann ab dem 01.06.2023 erste Schwächeanzeichen durch den ST. Im November 2024 erfolgte dann auch der charttechnische Bruch dieses 2009´er Trends.
Auch der klassische Trendfolger MACD und der Ichimoku-Indikator werfen nun per heute klassische Verkaufs- bzw Schwächesignale ab.
Nächstes Ziel: 182,09 USD.
Um den Trend aus den 1990´ern mache ich mir keine Sorgen.
Hier ist weder in der logaritmischen noch in der relativen Darstellung ansatzweise eine Gefahr für diesen 30-Jahres -Trend ersichtlich.
(Nur zum „Vergleich“: Der ST bei Nvidia ist trotz der Entwicklung seit 11/2024 immer noch auf Trend-positiv.)
Schöne Grüße
Martin
Kommentare
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Depotchart seit 25.02.2022
Herzlichen Dank, lieber Martin, mit diesen Analysen bereicherst du unseren Blog sehr!
Für mich ist damit klar, dass gelb-rot nicht mehr weit ist. Der Aufwärtstrend seit der Finanzkrise wurde zwar nach dem Bruch im November kurzfristig zurückerobert, aber dann wieder gebrochen. Für mich ist das ein eindeutiges Schwächezeichen. Sofern es Danaher nicht gelingt, den Trend rasch erneut zurückzuerobern, bleibt uns nur noch gelb-rot übrig.
Der ganz langfristige Trend seit den Neunzigern ist leider zu weit entfernt, als dass er für uns in dieser Situation relevant sein sollte.
Was meinst du, Volker? Was meinen die anderen?
Ach ja, noch eine Frage: Was ist der Ichimoku-Indikator? Hättest du eine allgemeinverständliche Erklärung? Und vielleicht schreibst du kurz noch etwas zum MACD? Auch dieser Indikator ist Chartlaien vermutlich nicht bekannt.
Wenn wir das mal geklärt haben, brauchst du künftig darauf nicht mehr erneut einzugehen. Einverstanden?
Hallo Raimund,
sehr gerne. Ich versuche es mal so kurz und knapp wie möglich auf den „Punkt“ zu bringen:
Wie kann man den Ichimoku nutzen?
Der Ichimoku Kinko Hyo ist ein technischer Indikator. Er stammt aus Japan und bedeutet übersetzt „Gleichgewichtsdiagramm auf einen Blick“. Er ist ein umfassender Indikator, der mehrere wichtige Marktinformationen in einer einzigen Ansicht kombiniert. Er hilft Trends, Unterstützungen, Widerstände und potenzielle Handelssignale schnell zu erkennen.
Wie kann man den MACD nutzen?
• Wenn der MACD steigt, deutet das auf einen Aufwärtstrend hin.
• Wenn der MACD fällt, signalisiert das einen Abwärtstrend.
• Kreuzungen mit der Signallinie helfen, Ein- und Ausstiegszeitpunkte zu bestimmen.
Wenn der MACD die Signallinie beispielsweise einer Aktie nach oben durchbricht, könnte das ein guter Moment sein, um die Aktie zu kaufen. Wenn er die Linie nach unten kreuzt, könnte es ein Hinweis sein, die Aktie zu verkaufen. Der MACD hilft ebenfalls, Trends zu erkennen und Kauf- oder Verkaufssignale zu generieren
Herzliche Grüße 🙂
Danke, dann haben wir das jetzt fürs die nächsten Male geklärt. Ich habe schon einen Vorschlag für deinen nächsten ChartCheck: Svenska Cellulosa.
Vielen Dank Martin.
Persönlich halte ich Danaher in meinem Depot. Aus WWD Sicht aber ein Auswechselkandidat.
Hallo Michael,
vielen Dank und einen schönen Sonntag.
Herzliche Grüße
Martin
Wo sind eigentlich unsere Veralto von Danaher?
Ok, Dividenden interessieren uns nicht.
Aber was ist mit Spin-Off, die sollten sich doch in unserem Depot auffinden lassen.
Ich finde aber keine Veralto-Aktien und in der Suche auch keine Diskussion dazu.
Mit Ex-Tag 02.Okt.2023 gab es für je 3 Danaher zusätzlich eine Veralto Aktie ins Depot. Veralto notiert bei ca. 96 Euro.
Das ist ja nicht einfach so der Dividendeneuro, sondern das ist ja richtig Substanz. Das entspricht 32 Euro je Danaher-Aktie. Die Entwicklung von Danaher wird also im Chart und damit in der Chartanalyse und in unserem Depot um 32 Euro je Aktie schlechter dargestellt als sie in Wirklichkeit ist.
Oder habe ich da einen Denkfehler?
Und wie wollen wir in Zukunft einen Spin-Off im Wahre Werte Depot behandeln?
Gute Frage. Nach meiner Erinnerung haben wir die Abspaltung im Kurs damals bereinigt und uns entsprechend mehr Danaher-Aktien gutgeschrieben. Vielleicht kannst du ja noch mal im Verlauf recherchieren, mir fehlt im Moment die Zeit dazu.
Entscheidend ist aber, denke ich, dass der Kurs um diese Abspaltung bereinigt worden ist, so dass er einen tatsächlichen Trend widerspiegelt. Aber auch hier noch mal die Frage an Martin, wie es sich seiner Meinung nach verhält.
Gar nicht so einfach, also …
in deinem Artikel Depotalarm … vom 05.Okt. 2023 schreibst du in deinem Eröffnungstext …
„Da unser Comdirect-Depot-Pfleger diese Woche im Urlaub ist, wird der Wechsel dort erst nächste Woche eingebucht – ebenso das Danaher-Spinoff, aufgrund dessen der Depotstand bei Comdirect zurzeit gut 1.000 € zu niedrig ausgewiesen wird.“
Niemand geht in einem Kommentar auf deine Worte ein. Ob und wie dass bei Danaher im Depot tatsächlich berücksichtigt wurde, wird nicht wiedergegeben.
Die Depotentwicklung zeigt, dass eine Anpassung der Stückzahl im Okt. 2023 nicht stattgefunden hat:
(2018 und 2020: 59 Stück,
warum auch immer im Feb. 2023 waren es noch 41 Stück
abzüglich der 7 verkauften im Januar 2025 sind es aktuell noch 34)
Eine Anpassung des Einstandspreises (seit 2018 84,27 EUR) auch nicht.
Vielleicht wurde ja Bargeld eingebucht. Das kann ich nicht prüfen.
Wenn es keinen Barausgleich gab, fehlen uns 13,667 Stück Veralto.
Verkauf der Spitze von 0,667 im Okt. 2023 brachte etwa 40 Euro Cash.
Fehlen noch 13 ganze Veralto im Depot, also aktuell etwa 1.250 EUR
Insgesamt 1.290 EUR.
Anteilig auf die jetzt noch vorhandenen 34 Danaher, wird jede Danaher wegen des Fehlbetrages um knapp 37 EUR zu schlecht dargestellt.
Danaher hat einen sehr guten Beitrag zum Wahre Werte Depot geleistet und vielleicht ist sie besser
Am 02.10.2023 wurden € 1.086,5 aus der Abspaltung der Kasse (Amundi EUR Overnight Return) zugeführt.
Danke, lieber Christian, dass du das für uns nachverfolgt hast.
Sehr gut.
Also Barausgleich.
Damit ist die Wertentwicklung des Gesamtdepots richtig dargestellt.
Bleibt also noch abzuwarten, was Martin zur Berücksichtigung des Spin-Offs im Danaher Chart sagt.
und wenn ich mir den Kurs von Varelto anschaue, so hat er sich seit dem Spin Off etwa ähnlich entwickelt wie der von Danaher.
Im Juni 2024 gab es noch eine Sonderdividende von Air Liquide über € 451,20. Die könnte man noch der Kasse zuführen, wenn man möchte.
Wir haben ja beschlossen, dass wir unser Depot ohne Dividenden führen, gewissermaßen wie einen Kurs-Index. Alles andere wäre für uns zu aufwändig in der Pflege. Und vermutlich ist es dann auch nicht mehr nachvollziehbar.
Hallo Raimund,
ich kann dazu sagen, dass das Danaher-Chartbild ebenfalls bereinigt und alle Veränderungen berücksichtigt wurden.
Sonnige Grüße
Martin
Ich habe die Veralto damals zeitnah verscherbelt.
Hat eine starke Performance hingelegt…sei es drum.
Ja, Spin Offs werden im Chart offensichtlich nicht berücksichtigt.
doch. Normalerweise werden Charts um Spin Offs bereinigt. Das war bei Danaher der Fall. Bei SC wurde damals der Spin of nicht bereinigt. Das kannst du jetzt noch im langfristigen Chart bei Comdirect erkennen. Deshalb habe ich ja Martin gebeten, als Nächstes für uns einen bereinigten Cellulosa-Chart zu analysieren.
Wir hatten im Canadian-Thread über Kappungsgrenze und Rebalancing diskutiert. Inzwischen schwenkt selbst die Deutsche Börse auf die Linie das WWD ein. Warum sie dafür aber einen Doppel-DAX kreiert und nicht einfach die Regel für den bestehenden DAX ändert, bleibt ihr Geheimnis.
DAX ist ein gutes Stichwort lieber Raimund.
„Unser Index“ hat bereits das 13. Allzeithoch in diesem Jahr hinter sich gelassen. Heute folgte das 14. und der nächste „Tausender“ ist nur noch wenige Punkte entfernt. Kursziele von 24.000 und 25.000 Punkten werden von den Charttechnikern genannt.
Eine solche Börsenrally seit August 2024 hat m. E. Seltenheitswert.
Wie lange kann so ein Lauf anhalten? Inzwischen ist das KGV auch in höheren Sphären angekommen. Die gleitenden Durchschnitte sind weit entfernt. Sind wir in einer Übertreibung?
Das Sentiment (Bull Bear) ist noch neutral gestimmt.
Mich würde interessieren: kann man sagen, welche Adressen zu diesen Kursen den DAX kaufen? Sind es die Amerikaner, die den günstigen Wechselkurs ausnutzen? Sind es die Momentumstrategien? Sind es die Milchmädchen? Oder die Zinssekungsphantasien?
Wann kommt aus deiner Sicht der Hund wieder zu seinem Herrchen zurück?
Danke für deine Einschätzungen.
Mein aktuelles Szenario lautet: Crash nach oben bis Anfang März, dann evtl. Korrektur. Schaun mer mal …
Ja der Dax…war halt relativ sehr günstig bewertet u. die Angelsachsen habens bemerkt. Glückwunsch! Bei den Diskussionen der Vergangenheit Dax vs. S&P500 wurde übrigens die Kappungsvorschrift f. den Dax auch v. mir übersehen. Da sieht man wieder mal wie schwer vergleichbar die Indizes sind.
Wäre vielleicht auch Novo-Nordisk etwas? Die hat gerade korrigiert. Die wurde ja mal aussortiert, da sie wegen Gentechnik nicht den Steyler-Kriterien entsprach. Später wurde dann die Wiederaufnahme diskutiert, mit offenem Ausgang, wenn ich mich richtig erinnere.
Danke, auch die haben wir auf dem Schirm.
Bin gegen Novo Nordisk.
Mich „irritiert“ die Produktpalette bzgl dem Adipositas-Markt, die sogenannte „Abnehmspritze“.
In Endeffekt fördert die Suggestion einer Abnehmspritze die Fettleibigkeit.
Fettleibigkeit ist – bis auf wenige Ausnahmen – das Ergebnis eines dauerhaft ungesunden Lebenswandels. Von Faulheit, mangelnder Disziplin, Frust. Mutmaßlich schon massive Fehler in der Kindererziehung.
Möchtet ihr in diesem Segment investieren?
Darüber hinaus weitere Anmerkungen:
1) Falls Pharmaprodukte aus der EU mit US-Zöllen belegt werden, hat Novo Nordisk ein Problem
2) Pharmawerte hängen sehr stark davon ab, ob neue Produkte eine Zulassung bekommen und sich dann noch am Markt durchsetzen. Es gibt viele Negativbeispiele in dem Sektor.
3) Idealistisch: der neue US-Gesundheitsminister Kennedy möchte die eklatanten Probleme im US-Gesundheitswesen angehen. Ob er diese Bretter bohren kann mag ich bezweifeln, aber es ist erwähnenswert.